一站式工具完成选股与绩效回测

Sep 07 2022

前言

投资策略形成的流程，包含资料搜集与整理、策略发想、选股条件设定、绩效回测，最后投入资金到市场上开始执行策略。

流程中我们常面临到的问题包含：
1. 资料搜集与整理，需要确保发想的策略中所需要的内容都有收录到，且资料没有缺值或错误
2. 选股条件的设定包含评分跟筛选，考验逻辑与函数逻辑
3. 绩效回测的执行，依靠统计分析程式才能完成

如何让投资或研究者能将脑中形成的点子，快速的验证历史绩效，来确认投资策略的可行性。上述关卡耗费时间，考验统计知识与程式能力，当然也需要大量的资料来做为基底。

TEJ 选股回测系统，以 TEJ 完整的财金资料库为基底，系统内建选股回测的统计分析逻辑与验证程式。使用者可以在同一个系统内完成策略发想与绩效回测，产出结果更提供多种图表分析，让投资策略的开发更有效率。

「TEJ选股回测系统三大重点」

完整考虑选股回测所需的资料特色

解决生存者偏误：

生存者偏误 (survivorship bias)，在回测工作上，指的是在进行选股绩效回测时，仅以现在上市(柜)股票的样本回测过去绩效，未纳入过去曾经存在市场的股票但现在已经下市的样本。如果没有将回测的历史当下曾经存在的股票放入历史回测样本，回测结果无法真实反映过去历史实况，回测绩效也会失准。TEJ资料库囊括所有上市柜或曾经上市柜的股票，纳入之后再进行选股绩效回测，才能真正反映历史绩效，提供正确的回测结果。

选股与绩效回测：资料库中标的，包含下市、下柜、下兴柜 — 图一、资料库中标的，包含下市、下柜、下兴柜

每日更新资料：

透过TEJ每日更新企业营运资讯与盘后收录所有市场资讯，正在研究或发想中的策略，可以每日计算，检视选股回测绩效结果。

结合TEJ财金资料库，一条龙串接资料库与选股回测系统

从企业营运基本面到市场筹码技术面，策略发想从丰富的资料库开始。
各类绩效因子可随意组合，快速建立策略。
同一介面完成资料选取、选股建立，到绩效回测，一站式解决。

三步骤的系统设定，不须程式基础，降低进入门槛

不须自行撰写程式：选股条件的建立与回测的设定与执行流程，依靠大量的样本抓取、逻辑检验和计算，过去使用者需要从资料库下载后，经由统计软体或自行撰写程式才能完成回测，费工费时，且垫高了投资策略回测的进入门槛。TEJ以系统呈现，纳入策略条件联集方式与评分方式，回测的权重配置或再平衡设定，皆符合一般选股绩效回测的需求，省去使用者耗费心力撰写程式，大大降低策略开发的进入门槛。