EVENT 事件研究系统

四大步骤完成分析研究

第一步－资料来源设定

• 市场设定
• 八国市场
• 资料频率设定
• 四种频率(日/周/月/年)
• 报酬率设定
• 报酬率类型(单利/连续复利)

第二步－事件源设定

外部汇入事件检索支持CSV及TXT格式汇入事件日提供台、港、中股票市场及个股特定新闻事件新闻检索提供个股及产业重大新闻事件(台湾)特定事件检索 股票市场大事记检索提供个股增发减资、配股(息)、股权分置改革、回购注销、合并、股权置换、ST、财报公布、其他股债权商品发行等事件 

第三部－模型设定

• 五大模型

平均调整模式
市场指数调整模式
OLS风险调整模式
GARCH风险调整模式
Scholes-Williams OLS模式

• 市场报酬率设订(重要市场指数)

最小估计期样本数设定
估计期及事件期设定
事件期样本数缺适处理设定

第四步－结果报表

• 估计资讯

无相关调整检定	横断面标准差检定	横断面检定─GARCH	标准化残差检定	标准化横断面检定
符号检验 / 一般化符号检验 (统计量检定)	Durbin Watson检验	Ljung-Box Q 检验	ARCH检验	常态性检验

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• 估计汇总

将不同事件的估计参数与使用的估计样本数列表

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• 残差资讯

根据不同样本与事件日
观察估计模式的残差值与事件前的异常报酬率

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• 异常报酬率

平均（累积）异常报酬率与
各种不同检定统计量汇总表
观察每期异常报酬率是否显著

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• 删除样本检视

查明系统无法计算样本异常报酬率之原因
此表提供运算错误原因

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• 报表输出

上述各报表可输出明细，以供进阶验证及运算

EVENT 事件研究系统 三大关键

关键特色

台、港、韩、星、马、泰、菲、中8地市场

完整8个地区市场股价及指数

台、港、中金融市场特定事件完整收录

关键好处

减少人力搜集事件时间及成本

减少模型建置时间及成本

4步程式完成分析研究

运算过程可验证分析结果可输出加工

关键优势

完整台、港、中5种事件研究模型

6项异常回报率假设检验法

8份完整分析结果报表及运算明细