目录
金融机构在实行责任投资与责任授信的流程中,无论是投融资前的评估审核或投融资后的监测控管,投融资标的是否发生重大ESG争议事件都是重要的衡量项目之一。然而,这些ESG事件的来源各异且时点不一,除资料搜集上的困难外,要从众多标的及事件中辨识出来更需耗费大量的人力与时间资源。
解决搜集企业ESG事件与评估对企业的影响程度,【TESG事件雷达】提供使用者量化后的每日ESG事件分数,并提供个别事件内容与强度分析,让每天的企业ESG监控不再困难。
TESG事件雷达,包含ESG事件资料库与ERS事件分数。
其中ESG事件资料库收录台湾企业ESG新闻与事件,并分析该事件对于企业E或S或G的影响类别,同时判断该事件的对企业ESG表现的影响程度,给予该事件强度分数。
以下说明ESG事件资料库架构之组成:事件分类、事件强度评分之规则与方式、事件之特定属性标记。
ESG事件分类系参照「TESG永续发展指标」架构下的3大支柱及16项议题,由于新闻内容繁杂且易出现跨议题事件,较难单纯以16项议题区分单一事件并制定评分规则,故TEJ对于每个新闻事件,会标注对应的类别1-3个,才能反映出该ESG事件涉及的层面。
下以东南水泥,在2022年高雄拆工程事件为例。其涉及层面如下:
在表一的东南水泥范例中,[强度]栏位则是TEJ归纳整理出各事件类别中不同事件内容相对应的评分规则,并给予每则新闻0至-5的强度评分。事件越严重,其评分将会越低。以E构面的环保事件为例:如该事件罚锾1000万以上、或有解除或停止董事长或负责人职务,给予-4的事件强度;以S构面的工安意外的事件为例,如事故造成人员重伤,给予-3的强度,如造成人员死亡,给予-4或-5的强度分数。
除上述强度评分外,另外判断该事件与过去半年曾发生的事件是否为延伸发展,例如东南水泥于4/1的工安事件,后续延伸出其他法律事件,裁罚公告…等,TEJ的标注初始事件的时间,方便使用者留意同样事件的讯息。
而ESG事件中的重大议题,包含公平交易或反垄断、外包、死亡、裁罚金额、遭处分及判刑…等,ESG事件资料会特别标注,有助筛选与判断事件严重程度之依据。
为避免相同或类似事件在评分时重复计算,因此在每个事件发生之后皆会将其标记。若在未来六个月内发生相同事件时,会将其注记,并提供事件发生之初始日,以便了解事件之整体样貌。
以5836 台北富邦银于2021年8月19日之新闻为例:
「台北富邦银于2019-12-31,办理保险代理人业务有违反法令规定情事,核处限期1个月改正,罚锾900万元,停止代理销售投资型保险商品新契约1个月,核处其保险代理人立即改正。」
针对上述事件,TEJ注明各主管机关裁罚事件之罚锾金额,并于罚款金额栏位标记为9,000,000元,以供使用者了解该裁处事件之严重性。
一般企业负责人与其员工所遭到之裁罚主系由主管机关判定之行政罚,并不具判刑之情事,而判刑主系由刑法所规范,相对于一般之行政裁罚其严重程度较高。
TEJ根据「TESG事件雷达—ESG事件资料库」建立一套量化模型,将原本离散的事件资料转换为连续分数。该模型主要考虑事件强度、事件的新颖性、事件的发生频率及时间等变数,衍生出每日的「事件雷达分数(Event Radar Score, 以下简称ERS)」,使用者可透过ERS分数快速辨别一家公司相关的ESG事件风险程度,亦可与同业比较,或追踪一段时间内的ESG事件风险趋势。
以事件强度分数及事件频率分数两大衡量变数计算出每日ERS分数,其中,事件强度分数之计算包含事件强度、事件的资讯量、事件的新颖度及时间权重,事件频率分数之计算则依据近两个月内负面事件发生的数量,整体评分架构如图二所示。
ERS分数范围从0至-100分,反映公司当前ESG事件风险程度。如下表所示:
● 0至-25分表示低度风险,建议使用者无需理会
● -25至-50分表示中度风险,建议使用者应持续监控该投融资标的
● -50至-100分表示高度风险,建议使用者应主动联系或警示该投融资标的,了解其因应措施并持续监控后续改善状况
另外,使用者亦可以同时观察「近两年最高ERS分数」及「近一个月ERS分数变动」,来更加了解公司状况。「近两年最高ERS分数」反映公司近两年ESG事件风险程度,若小于-50分,表示该公司近两年内曾处于高度风险,需特别留意;「近一个月ERS分数变动」反映公司近一个月内是否发生重大ESG风险事件,若变动小于-25分需特别留意。
联华食ERS分数走势图,联华食2018年1月至2023年3月ERS分数大多介于0至-25之间,处于低度风险;进一步观察「ESG事件资料库」,该期间所发生的负面事件均为遭环保署及劳动部裁罚,且裁罚金额轻微(事件的强度均为-1及-2),ERS分数没有太大的变动。
在2023年4月ERS分数下降至-100分,达高度风险,进一步观察「ESG事件资料库」,因联华食彰化北斗厂于2023/4/25发生火灾事件,造成8人死亡14人轻重伤,后续除因停工造成营收上的损失外,相关负责人员更遭检方以过失致死罪起诉并支付保证金,该事件属重大事件(事件的强度为-5),且事发后仍有多则衍生的后续事件,事件发生频率高,造成ERS分数大幅下降。
泰山ERS分数走势图,2022年10月ERS分数下降至-50分,且后续几个月分数仍不断下降,持续处于高度风险,进一步观察「ESG事件资料库」,泰山于2022/10/27传出以龙邦为首的市场派大股东宣布将于2022年年底招开股东临时会争夺泰山经营权(事件的强度为-3),此后如处份全家股权争议、恶意中断审计委员会、街口股权投资案争议等,双方经营权之争的相关事件层出不穷,事件发生频率极高,故造成ERS分数持续下降。
而在2023/5/11泰山因相关争议及违法解任独立董事,遭证交所认定为重大异常并提高监理等级,该事件属重大事件(事件的强度为-5)。
「ESG事件资料库」,强化TESG等级更新空窗期的监控,以及弥补未考虑事件严重性的问题。使用者在观察各ESG事件时,可以透过强度评分迅速了解事件的严重性,亦可以透过议题分类及辅助栏位来快速寻找所需的事件内容,并以之作为自行判断该事件强度的依据。
「事件雷达分数(ERS)」则是将原本非结构化的ESG事件及强度量化后,借由ERS分数的变动,让使用者可以从众多公司中,快速找出需要监控及注意的公司,并透过原本「ESG事件资料库」深入了解事件的详细内容,以利加速使用者在进行责任投资或责任授信的决策流程。
「TESG事件雷达仪表板」,更可帮助使用者,透过仪表板快速辨识并监控欲观察的投融资对象ESG事件表现。